中国私募股权投资行业季度观察报告2024Q1

2024年一季度中国股权投资市场运行情况概要:

【机构LP端】出资金额同比增长明显,政府与企业投资者持续加码,社保基金表现亮眼:2024年Q1全国各个地区LP出资笔数1,785笔,共认缴资本3,184.4亿元,同比增长12.5%。1-3月,政府资金与企业投资者连续稳定出资,且均在1月出资金额较高,险资逐月递减。

【政府资金LP】2024Q1机构LP出资同比增加9%,以引导基金和政府平台为主:2024年Q1,政府资金共出资1,646.29亿元,同比增长9%,结构上以引导基金和平台出资为主,整体出资活跃度高且多集中在1月。

【企业投资者LP】上市公司出资同比折半,企业以产业投资者身份入局私募股权市场现象越发显著:2024年Q1,企业投资者共出资571亿元,同比2023年Q1(700亿)减少18%。出资结构上仍然为非上市企业为主。除企业投资平台外,其他两类企业投资者出资同比均有所下降。

【金融机构LP】金融机构中长线资金增长突出,险资现百亿出资,银行系统积极探索合作出资模式:2024年Q1,金融机构共出资373.71亿元,其中保险业及银行业同比出现增涨。信托、资管公司及券商系统同比出资下降,银行系统出资主体积极探索跨类型组合出资的新型出资模式。


【基金端】备案基金总规模和单笔规模双增,浙江落地基金数量占据第一位,23支百亿基金中5支落地北京:2024年Q1共备案基金1,219支,注册资本7,225亿元人民币,注册资本同比增长11.6%。平均单支基金注册资本同比增长73.9%。


【项目投融资端】融资减少,赛道集中度高,成长期项目获投多,先进制造赛道领跑,医疗健康领域获关注:2024年01共发牛2,608起投资事件,获得融资项目2,535个,参与投资机构3,430家,共涉及融资金额3,491.39亿元,同比下降30%,融资事件数同比减少1,661件,减少幅度39%。生产制造为热门投资赛道。


【IPO端】港美股上市火热,A股上市减少:2024年01中国共上市公司55家,其中A股上市30家,港股上市12家,美中概股13家